Минимизация налогов

Реклама



ЛИЗИНГ

Налоговый учет

Сравнение лизинга с другими инвестиционными проектами

При расчете эффективности лизинговой сделки и сравнении ее с кредитной, или вексельной схемой, или схемой приобретения внеоборотных активов за счет собственных средств необходимо учитывать несколько составляющих. Следует учесть экономическую выгоду, или экономию, которую получает предприятие от применения сделки. В состав экономии следует включить экономию от рационального использования денежных потоков, экономию на уплате налогов, экономию на расходах и т.п.

Для этой цели анализируются: 1) фактические расходы на совершение покупки с применением той или иной сделки; 2) сроки отчуждения денежных средств; 3) налоговые расходы, возникающие при применении схемы; 4) налоговые риски; 5) предпринимательские риски или риски утраты имущества; 6) сложность оформления сделки и расходы на ее воплощение и др.

Целесообразно сравнить лизинговую сделку с кредитом и покупкой в рассрочку.

Преимущества лизинга:
1. Возможность применять к объекту лизинга ускоренную амортизацию с коэффициентом ускорения до 3 существенно сказывается на выплатах по налогу на прибыль и по налогу на имущество.
2. Все платежи, осуществляемые в рамках договора лизинга, относятся на производственные затраты лизингополучателя, тем самым уменьшая налогооблагаемую базу по налогу на прибыль.
3. Дополнительные затраты, например монтаж, доставка, страхование имущества, при лизинге можно учесть в платежах по договору лизинга.
4. Не отвлекаются собственные оборотные средства на приобретение дорогостоящих основных средств.
5. Не привлекается заемный капитал, и в балансе организации поддерживается оптимальное соотношение собственного и заемного капиталов.
6. Лизинговые платежи в соответствии с положениями по бухгалтерскому учету не рассматриваются в качестве долга, а указываются в балансе как текущие расходы лизингополучателя, что улучшает структуру баланса в части его ликвидности и повышает кредитоспособность лизингополучателя.
7. Затраты на приобретение оборудования равномерно распределяются на весь срок действия договора. Высвобождаются средства для вложения в другие виды активов.
8. В процессе исполнения договора лизинга предмет лизинга участвует в производственном процессе лизингополучателя и обеспечивает доход, часть которого идет на выплату лизинговых платежей.
9. Предприятию проще получить имущество в лизинг, чем ссуду на его приобретение, так как лизинговое имущество выступает в качестве залога.
10. Срок договора лизинга может составлять до нескольких лет, тогда как кредит на такой срок получить практически невозможно.
11. В составе лизинговых платежей выделяется НДС, что позволяет лизингополучателю произвести зачет сумм НДС, уплаченных лизинговой компании и полученных от покупателей товаров, работ и услуг.
12. По окончании договора лизинга предприятие покупает предмет лизинга по остаточной стоимости, величина которой, как правило, невелика, и получает возможность платить минимальный налог на имущество.
13. Более простое и в более короткие сроки оформление документов и получение имущества, чем по кредитному договору.

Недостатки лизинга:
1. Сумма расходов по лизингу, как правило, выше, чем при получении кредита или покупке в рассрочку.
2. Применение ускоренной амортизации может привести к убыткам на начальной стадии сделки и к большой прибыли на конечной стадии сделки или по ее окончании.

Преимущества кредита:
1. При получении кредита не возникает дохода для целей налога на прибыль. Полученные кредиты не являются базой для исчисления НДС.
2. Так как кредиты в основном краткосрочные и среднесрочные, проценты по ним в общей сумме меньше, чем проценты по кредиту в договоре лизинга.
3. Общая сумма расходов на привлечение кредита меньше, чем при лизинге.
4. Предмет, приобретенный по договору кредита, является собственностью организации, его можно продать, заложить, сдать в аренду и т.д.

Недостатки кредита:
1. Срок, на который предоставляется кредит, намного меньше, чем срок, на который оформляется договор лизинга.
2. Сложность оформления кредита. Не предоставляется кредит предприятию с низкой ликвидностью.
3. Проценты по кредиту принимаются в расходы для целей налогообложения прибыли в размере нормированной величины.
4. В балансе при анализе ухудшается целый ряд показателей, таких, как соотношение собственных и заемных средств, коэффициент концентрации собственного капитала, коэффициент маневренности собственного капитала, коэффициент покрытия выплат по процентам и др.
5. Предмет, приобретенный за счет заемных средств, является собственностью организации. Следовательно, его могут изъять, арестовать и т.п.
6. Дополнительные затраты (на монтаж, страхование имущества и т.д.) надо самостоятельно финансировать, например из собственных средств.

Преимущества рассрочки:
1. Сумма расходов на приобретение основного средства за счет рассрочки платежа меньше, чем по договору кредита и лизинга.
2. При приобретении основных средств за счет собственных источников улучшаются экономические показатели при анализе отчетности.
3. Предмет, приобретенный по договору кредита, является собственностью организации. Его можно продать, заложить, сдать в аренду и т.д.

Недостатки рассрочки:
1. При оплате поставщику отвлекаются значительные суммы собственных оборотных средств, что влечет увеличение суммы налога на прибыль в периоды оплаты.
2. Предмет, приобретенный за счет заемных средств, является собственностью организации. Следовательно, его могут изъять, арестовать и т.п.

Составим сравнительную таблицу по отдельным показателям лизинга, кредита и покупки в рассрочку. Не будем включать в эту таблицу расходы, которые возникают при любой из этих сделок: это стоимость предмета лизинга у поставщика. Посчитаем ее неизменной, хотя в состав экономии следует включить скидку, которую поставщик предоставляет покупателю при предварительной оплате, т.е. которая может быть и при покупке в кредит, и при лизинговой сделке. Не будем также включать расходы на страхование предмета лизинга (посчитаем их равными, не зависящими от условий покупки), расходы на транспортировку, монтаж, пусконаладку, обучение сотрудников и другие аналогичные расходы.

Планирование дорогостоящих основных средств должно сопровождаться тщательным анализом возможных вариантов покупки и оценки эффективности каждого варианта. При этом анализируются расходы на покупку при каждой сделке, денежные потоки и выбирается наиболее оптимальный вариант покупки.

 

 

 




Партнеры: